原題：我國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略分析

——西沐在首屆中國文化藝術產(chǎn)業(yè)上海高峰論壇上的演講稿
作者：西沐

文化藝術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開金融業(yè)的支撐，文化藝術資本市場的發(fā)展與發(fā)育是文化藝術產(chǎn)業(yè)不斷走向現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)形態(tài)的重要推動力，是文化藝術產(chǎn)業(yè)與金融對接的基礎與載體，而藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與發(fā)育，則是關系到我國藝術品資本市場形成、發(fā)育與壯大的戰(zhàn)略前提，可以說，重視并系統(tǒng)地深入研究藝術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有關理論及實踐問題，是關乎民族文化藝術大發(fā)展、大繁榮的戰(zhàn)略問題。

一、世界藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本態(tài)勢

世界藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，呈現(xiàn)出以下六個方面的趨勢：

1、從世界范圍來看，發(fā)展中國家藝術金融產(chǎn)業(yè)市場成長迅速，帶動了亞洲藝術品資本市場的比重在不斷提高。從2004年開始，新興發(fā)展中國家的藝術品消費比重處于不斷提高的趨勢中。因為受經(jīng)濟增長、富裕階層迅速崛起以及收藏隊伍不斷擴大等因素的影響，亞洲市場仍將保持繼續(xù)增長的態(tài)勢。在全球藝術品市場快速發(fā)展和行業(yè)資源整合的步伐下，亞洲藝術金融市場將成為藝術經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈中一個重要的環(huán)節(jié)。

2、隨著世界藝術中心多極化進程的深入，藝術金融產(chǎn)業(yè)全球化整合的步伐加快。北美、歐洲和亞太地區(qū)仍是藝術消費的中心。2006年以來，藝術品重點消費區(qū)域仍然集中在北美洲、歐洲和亞太地區(qū)。從全球的藝術品消費市場分析來看，目前，盡管主要的收藏隊伍都在歐美等發(fā)達國家和地區(qū)，但從全球藝術品區(qū)域市場發(fā)展來看，未來，亞洲等國家的消費實力和發(fā)展規(guī)模有逐步擴大的趨勢，這一市場潛力不容忽視。從2009年以來的全球市場狀況來看，來自于亞太、中東、非洲、拉美等地區(qū)的新收藏資本勢力正在以燎原之勢登上世界藝術的大舞臺，并有可能主導未來的藝術金融市場的發(fā)展趨勢。

3、在藝術金融產(chǎn)業(yè)不斷快速發(fā)展的過程中，高端藝術品需求保持上升趨勢。2006年以來，全球收藏家和投資者對藝術精品的迫切需求已經(jīng)成為一個不可阻擋的趨勢。這一趨勢的背后，是藝術金融與資本對藝術品市場的需求和定位，藝術精品、高端作品更容易獲得資本的追捧和青睞。由于高端藝術品受到資源、數(shù)量等因素的局限，未來，圍繞這一市場的爭奪將毫無疑問地愈演愈烈。

4、世界藝術金融產(chǎn)業(yè)隨著藝術品市場正在不斷走出膠著狀態(tài)，走向恢復性增長的趨勢在顯化。世界藝術品市場的不斷復蘇從以下幾個方面可以得到體現(xiàn)：一是市場的信心不斷恢復，作品的價格增長，特別是經(jīng)典名作價格的上揚。同時，新人的優(yōu)秀作品也引人注目。二是藏家的購買力在經(jīng)過一段時間的萎縮后，近一段時間得到了釋放；三是藝博會的人氣及成交額恢復較快，增長幅度較大。四是拍賣市場表現(xiàn)可圈可點，特別是以北京——香港為軸線的亞洲市場，形勢喜人。除了天價作品不斷出籠外，成交的總規(guī)模也在不斷上升，這些都從不同的側(cè)面顯現(xiàn)了世界藝術品市場不斷復蘇并進入恢復性增長的一種趨勢。今年上半年以來，這一趨勢更加明顯，推動了藝術金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，一方面使經(jīng)驗豐富的投資者增強了信心，另一方面也吸引了未涉足這一領域的新投資者的關注。

5、中國藝術金融市場整合能力增強，以北京為中心的中國藝術品市場在世界藝術品市場的地位不斷提升，中國藝術金融中心的建立已形成競爭態(tài)勢。金融危機后，中國藝術品市場經(jīng)過一段時間的調(diào)整，藝術金融的整合能力迅速增強，在大中華圈為中心的推動下，再加上印度藝術品市場的不斷興起，特別是北京與香港的呼應，加快了亞洲藝術品市場復蘇與整合的發(fā)展步伐，逐步成為世界藝術品市場發(fā)展的一個新亮點。在國運的牽引與巨大消費能力的推動下，大中華圈的文化認同感進一步增強。同時，隨著中國藝術品市場國際化與國際藝術品市場中國化進程的推進，北京作為世界文化藝術中心之一的地位正在浮現(xiàn)。從全球經(jīng)濟和文化的發(fā)展局勢來看，中國及亞洲區(qū)域扮演著越來越重要的角色。中國藝術金融產(chǎn)業(yè)也得到了異乎尋常的發(fā)展機遇，關于中國藝術金融中心的競爭序幕，正在或已經(jīng)拉開。

6、隨著世紀金融海嘯演變成歐美債務危機，且形勢日趨嚴峻，中國藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面臨重要的機遇期。隨著歐美英日等國央行齊救歐洲銀行，從長期看，有能力救援的也許只有德國、中國。中國必須認真面對及切實掌握人民幣國際化的進程及前景的契機。中國崛起除了要具備經(jīng)濟、政治、軍事、文化等條件外，貨幣的國際化條件是不可或缺的。美國彼得森國際經(jīng)濟研究所九月發(fā)表評論文章認為，人民幣更可能于未來10年左右取代美元成為儲備貨幣首選。全球金融危機正在醞釀歐美政治危機，我們認為，中國文化藝術發(fā)展的戰(zhàn)略契機正向我們走來。特別是無國界的藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在國運及世界經(jīng)濟的宏觀運作中，對中國來說，已呈現(xiàn)出重要戰(zhàn)略機遇期。

二、中國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的問題與難點

中國藝術金融產(chǎn)業(yè)是一個新生的產(chǎn)業(yè)形態(tài)，中國藝術金融市場更是一個新的資本市場，如何實現(xiàn)藝術與金融的對接是一個系統(tǒng)工程。在其發(fā)育與發(fā)展的過程中，面臨著問題多且艱巨是不言而喻的。主要表現(xiàn)在：

首先，中國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)育的環(huán)境問題。其問題主要表現(xiàn)為：制度缺失，資本文化缺失，信用制度建設滯后，國家本位主義的影響及體制外經(jīng)濟的“規(guī)則”滯后的影響等。

其次，中國藝術金融產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)自身的特性，從傳統(tǒng)視角上看，也制約著藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國藝術金融產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)特性“輕”、發(fā)展規(guī)?！靶　?、配套支持“弱”的客觀因素，金融政策效果的進一步發(fā)揮受到了制約。體現(xiàn)在：



一是藝術金融產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)特性“輕”，影響了金融資本的進入。由于缺乏科學公正的評估評價機制，金融支持藝術金融產(chǎn)業(yè)尚未達到規(guī)?；统墒旎?。目前金融機構大多數(shù)還停留在“抵押為本”的模式上，與藝術產(chǎn)業(yè)的資金需求形成大的缺口。



二是藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)?！靶　保鹑谥С忠?guī)模有限。由于中國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展起步晚、基礎底子薄弱，藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模總體偏小，有影響力的藝術金融品牌及龍頭企業(yè)缺乏。



三是藝術金融產(chǎn)業(yè)配套支持“弱”，這也制約了與藝術金融產(chǎn)業(yè)主體的對接。在評估、監(jiān)管、流轉(zhuǎn)以及后續(xù)管理上還缺乏規(guī)范的操作流程，缺乏金融支持藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的補償機制、退出機制及激勵手段，更為重要的是，退出機制發(fā)育緩慢。四是中國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)育的主體還處于萌生階段，力量單薄，抗風險能力差。

第三，中國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)育的體制、體系問題。由于全國經(jīng)濟發(fā)展水平與經(jīng)濟結(jié)構存在明顯的差異，因此，為適應經(jīng)濟發(fā)展的實際需要，藝術金融產(chǎn)業(yè)在全國統(tǒng)一的大框架內(nèi)，還應當有適當?shù)奶厣?。在體制上，除了盡快要改革文化藝術領域中條條塊塊的格局，藝術金融產(chǎn)業(yè)必須強化企業(yè)主體色彩，淡化隸屬關系，使之真正成為獨立的、以贏利為目的進行商業(yè)化運作的市場主體，而不是政府管理部門的附屬機構。同時，還要進一步開放文化藝術資本市場，促動文化藝術資本的自由流動，解決好公平競爭、行政壁壘、民營投資的問題，打破壟斷與封鎖。同時，在體系上要努力推動中國藝術品證券化的預研究，積極跟蹤中國藝術品債券市場發(fā)育，進一步探索中國藝術品產(chǎn)權市場，特別是藝術品份額化交易的進程，加大力度突破信貸市場的瓶頸。

第四，要重視中國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)育的運作。提高藝術品交易市場運作的有效性，債券市場的探索，藝術品產(chǎn)權交易市場新突破，完善投資基金市場的進入與退出機制，走“政府民間相結(jié)合”之路，進一步降低市場的“準入門檻”。

第五，中國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)育的支撐體系主要解決立法環(huán)境的缺失，人才的缺失，監(jiān)管的缺失及政府角色的正確定位等問題，借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗，培育適應我國藝術金融產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展的社會環(huán)境。

第六，高速發(fā)展的中國藝術金融產(chǎn)業(yè)還存在監(jiān)管缺失、管理混亂、投向不明確和從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊等問題。對此政府要盡快出臺促進藝術金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導性意見，引導藝術金融產(chǎn)業(yè)更多地關注市場，避免過度投機。

　　三、中國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略視角與路徑

如何從我國藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實際情況出發(fā)，借鑒國外藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一些成功經(jīng)驗，針對我國藝術金融產(chǎn)業(yè)在諸如結(jié)構、制度和環(huán)境等方面存在的問題，尋找有效的路徑來不斷地培育、健全和規(guī)范我國的藝術金融產(chǎn)業(yè)市場，就成為一個迫切而又重要的課題。其中，抓住機遇、轉(zhuǎn)變觀念，沿著“資源資產(chǎn)化、資產(chǎn)資本化、資本產(chǎn)權化、產(chǎn)權金融化”這樣一條清晰的路線，積極探索藝術金融產(chǎn)業(yè)市場建設的新路子，突破藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“瓶頸”就成為關鍵。

(1)把我國藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展納入到國家文化發(fā)展規(guī)劃的體系之中，統(tǒng)一規(guī)劃。中國藝術金融產(chǎn)業(yè)在優(yōu)化資源配置、籌集資金、完善法人治理結(jié)構、促進經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整等諸多方面對我國經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著不可或缺的作用。

(2)要培育符合藝術金融產(chǎn)業(yè)市場要求、并發(fā)展具有競爭力的藝術金融產(chǎn)業(yè)主體和投融資主體，培育中國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的機構投資者，不斷優(yōu)化并完善藝術金融產(chǎn)業(yè)投資主體結(jié)構。黨的十七大報告指出：“大力發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)，實施重大文化產(chǎn)業(yè)項目帶動戰(zhàn)略，加快文化產(chǎn)業(yè)基地和區(qū)域特色文化產(chǎn)業(yè)群建設，培育文化產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)和戰(zhàn)略投資者，繁榮文化市場，增強國際競爭力?！备鶕?jù)這一目標和要求，結(jié)合藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的具體規(guī)定，盡快形成一批符合藝術金融產(chǎn)業(yè)市場要求，具有競爭力的藝術金融產(chǎn)業(yè)市場主體，發(fā)揮市場影響力大、示范效應明顯、行為較為規(guī)范及誠信意識強的藝術金融產(chǎn)業(yè)。

(3)優(yōu)化中國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的資源配置，不斷完善多層次藝術金融產(chǎn)業(yè)市場體系。建立和完善多層次藝術金融產(chǎn)業(yè)市場體系，既是我國藝術經(jīng)濟發(fā)展與產(chǎn)業(yè)成長的需要，也有利于拓展中國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場本身的廣度和深度。



一要積極籌措和安排有條件的藝術金融企業(yè)上市融資，包括在國際市場上市。同時，要大力鼓勵和支持藝術金融產(chǎn)業(yè)的參股、控股、兼并、收購行為，為藝術經(jīng)濟發(fā)展注入了資本動力，有力地促進藝術金融產(chǎn)業(yè)連鎖化、規(guī)?；?、規(guī)范化、品牌化方向發(fā)展的步伐。



二要構建債券、基金、信托等藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的融資體系?！秶鴦赵宏P于推進藝術金融產(chǎn)業(yè)市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》明確指出：“在嚴格控制風險的基礎上，鼓勵符合條件的企業(yè)通過發(fā)行公司債券籌集資金，改變債券融資相對滯后的狀況，豐富債券品種，促進藝術金融產(chǎn)業(yè)市場協(xié)調(diào)發(fā)展?！彼囆g金融資產(chǎn)證券化具有融資成本低、實施難度小、不影響知識產(chǎn)權權屬和融資風險小等優(yōu)勢，是一種符合藝術資源非標準化特性的一種重要金融創(chuàng)新手段，可以考慮政府資金引導，吸引和鼓勵民間資本，社會資本，共同發(fā)起成立藝術金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資或扶持基金。



三要大力發(fā)展藝術金融產(chǎn)業(yè)市場中介結(jié)構。在扶持和引導現(xiàn)有的券商、審計、評估、法律咨詢等的同時，不斷吸引全國的優(yōu)秀藝術金融中介機構進入藝術金融產(chǎn)業(yè)市場。

(4)建立中國藝術金融產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新機制，不斷完善藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的金融產(chǎn)品結(jié)構。目前，我國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的產(chǎn)品還很單一，要建立以藝術金融產(chǎn)業(yè)市場為主導的產(chǎn)品創(chuàng)新機制，鼓勵藝術金融產(chǎn)業(yè)市場主體開展自主創(chuàng)新，豐富藝術金融產(chǎn)業(yè)市場產(chǎn)品結(jié)構，創(chuàng)新藝術金融產(chǎn)業(yè)市場，增強藝術金融產(chǎn)業(yè)的活力。要構筑藝術金融產(chǎn)業(yè)投融資平臺，解決好藝術金融資產(chǎn)化與產(chǎn)權交易的問題。逐步建立和完善多層次、多形式的文化藝術產(chǎn)權交易市場，形成相應的交易環(huán)境和市場體系，保護投資者的利益，強化誠信體系建設，營造良好的藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。

(5)循序漸進地推進中國藝術品藝術金融產(chǎn)業(yè)市場國際化步伐，推動實現(xiàn)中國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的非壟斷性質(zhì)，不斷建立和完善藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的競爭機制、激勵機制和約束機制。我國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的開放應當采取漸進、穩(wěn)健的模式，不斷走向全面開放中國藝術金融市場。

(6)加強中國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場要素市場的規(guī)則和藝術金融產(chǎn)業(yè)市場法制建設。完善相關政策措施，優(yōu)化我國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場生態(tài)環(huán)境。按照大力發(fā)展我國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場的總體部署，健全藝術金融產(chǎn)業(yè)市場法規(guī)體系，加強藝術金融產(chǎn)業(yè)市場誠信建設，改善中國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場中資本的生態(tài)環(huán)境，提高對外開放水平，增強人們的開放意識，摒棄狹隘的保護主義，形成自由的開放環(huán)境，吸引藝術資本、人才的不斷流入。

(7)強化中國藝術金融產(chǎn)業(yè)的支撐體系研究，進一步強化中國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場支撐體系地建設。特別是要重視藝術金融產(chǎn)業(yè)市場政策支持體系的作用。政策支撐體系能夠理順中國藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，使資本對中國藝術產(chǎn)業(yè)市場的介入更有信心和力量。中國藝術金融產(chǎn)業(yè)市場建設的關鍵在于支撐體系的建設，支撐體系是中國藝術金融產(chǎn)業(yè)核心競爭力的重要組成部分。

四、上海發(fā)展藝術金融產(chǎn)業(yè)空間巨大

現(xiàn)代經(jīng)濟學認為，在各產(chǎn)業(yè)要素市場中，資本的流動居重要地位，資本流向哪里，其他生產(chǎn)要素就隨之集聚。所謂市場配置資源，在很大程度上是圍繞資本配置權為主體所進行的。藝術金融產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展的意義，由此可見一斑。當下，上海市大力發(fā)展藝術金融產(chǎn)業(yè)不僅符合自身的城市定位與形象，更能提升城市的發(fā)展的內(nèi)涵、品味與品質(zhì)。

1、要從理論上進一步系統(tǒng)化研究與拓展藝術金融產(chǎn)業(yè)的基本理論與產(chǎn)業(yè)體系。

2、要用新的產(chǎn)業(yè)理論去構建與培育藝術金融產(chǎn)業(yè)體系。

3、要重視藝術品資本市場的發(fā)展發(fā)育，將著力點放在市場主體及市場體系的建設上，從而更為有效地推動藝術金融產(chǎn)業(yè)支撐體系的建設。

4、重視藝術金融產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的研究與制定，并從產(chǎn)業(yè)組織、政策等方面加以推動與落實藝術金融產(chǎn)業(yè)是新世紀中藝術經(jīng)濟發(fā)展的一個極具戰(zhàn)略意義的組成部分，會極大地推動藝術產(chǎn)業(yè)的迅速成長，形成以消費需求拉動，藝術金融推動及產(chǎn)業(yè)機制驅(qū)動的發(fā)展動力機制與格局，為中國藝術產(chǎn)業(yè)展新姿、開新局打下堅實的基礎。

5、以最大的力度整合與搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)資源平臺。做好藝術與金融資源的空間及時間上的聚集：重點搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略研究與發(fā)展規(guī)劃平臺，在戰(zhàn)略研究的基礎上，整體規(guī)劃，秩序推進。搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)平臺，發(fā)揮藝術金融產(chǎn)業(yè)的集聚效益。搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)容平臺，實現(xiàn)以藝術金融產(chǎn)品創(chuàng)新引領藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局。搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)投融資平臺，為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供強有力的資本動力。搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)科技支撐平臺，在科技進步的支撐下進一步推動藝術與金融結(jié)合機制的建立。搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)營銷平臺，充分發(fā)揮銀、證、保、信等四大金融門類的渠道與資源優(yōu)勢，更好推進上海藝術金融產(chǎn)業(yè)適應市場、引領市場。搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)人才平臺，多途徑、多渠道培養(yǎng)與聚合高端人才、領軍人才，為上海藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展服務。搭建藝術金融產(chǎn)業(yè)理論研究與咨詢服務平臺，整合政府、高校、研究機構及藝術金融企業(yè)的資源與力量，在把握藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律的基礎上，實現(xiàn)快速發(fā)展。

6、要進一步加大對藝術金融產(chǎn)業(yè)的支持，促進藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要加強監(jiān)管引領、完善服務平臺建設、加大財政投入。一是盡早出臺鼓勵金融機構加大藝術金融產(chǎn)業(yè)信貸支持的具體細則，鼓勵金融機構量身制定并適合藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融服務政策，開發(fā)符合藝術金融產(chǎn)業(yè)特點的新型融資產(chǎn)品和融資方式。二是完善藝術金融產(chǎn)業(yè)融資服務平臺建設，建立信息溝通機制，充分利用政府的資源優(yōu)勢最大程度推動支持藝術金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，三是通過多種形式發(fā)揮財政資金對信貸資源的撬動作用。

在中央十七屆六中全會展開之際，我們進一步探討文化藝術產(chǎn)業(yè)與金融的對接問題，可謂恰逢其時，藝術金融產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位及意義，已將藝術金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性與急迫性，推至我們面前，可以說，我們面臨一個發(fā)展藝術進產(chǎn)業(yè)的重要戰(zhàn)略期，我們應珍視與抓住這一歷史機遇，進一步做大、做強中國藝術金融產(chǎn)業(yè)。