"千億"熱錢(qián)不靠譜 誰(shuí)在藝術(shù)品投資市場(chǎng)推波助瀾
[中藝網(wǎng) 發(fā)布時(shí)間:
2010-07-01]
熱錢(qián)涌入但“千億”不靠譜
有消息傳出,熱錢(qián)很大部分來(lái)自備受房地產(chǎn)政策打壓的溫州財(cái)團(tuán)。相關(guān)媒體報(bào)道,溫州財(cái)團(tuán)做房地產(chǎn)生意的資金有7000億元之巨,現(xiàn)在房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣,大概有1200億元資金閑置下來(lái),這些地產(chǎn)商將把這筆錢(qián)投向藝術(shù)品市場(chǎng)。對(duì)此說(shuō)法,北京浙江商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)陳俊表示,從未聽(tīng)說(shuō)過(guò)有浙江的企業(yè)或者財(cái)團(tuán)如此大規(guī)模地調(diào)動(dòng)資金高調(diào)進(jìn)入藝術(shù)品投資領(lǐng)域。在他看來(lái),這些不知出處的傳言并無(wú)依據(jù)。
“首先來(lái)說(shuō),藝術(shù)品市場(chǎng)是否有1000億元熱錢(qián)涌入,這根本就是沒(méi)有辦法統(tǒng)計(jì)的一個(gè)數(shù)據(jù)。”在他看來(lái),由于溫州商人近幾年的投資活動(dòng)遍及各個(gè)領(lǐng)域,而且普遍規(guī)模比較大,因此牽扯到大規(guī)模資金的流動(dòng)時(shí)公眾更容易首先關(guān)注。
作為藝術(shù)品投資市場(chǎng)上最有發(fā)言權(quán)的行業(yè),藝術(shù)品拍賣(mài)公司對(duì)于此次1000億元熱錢(qián)的傳聞也是頗為關(guān)注。但在華辰拍賣(mài)公司總經(jīng)理甘學(xué)軍看來(lái),這更多地是一種輿論和市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)藝術(shù)品投資走向的臆測(cè)?!拔也](méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)1000億元熱錢(qián)涌入藝術(shù)品投資市場(chǎng),中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)總共就二三百億元的容量,1000億元進(jìn)來(lái)那還了得。”甘學(xué)軍笑著表示。作為藝術(shù)品投資領(lǐng)域的行家,甘學(xué)軍同時(shí)表示,市場(chǎng)能傳出這樣的消息自然不是空穴來(lái)風(fēng)。“今年的確是有一部分熱錢(qián)涌入到了藝術(shù)品投資市場(chǎng),這是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí),但至于有多少就無(wú)法統(tǒng)計(jì),也沒(méi)有任何機(jī)構(gòu)能夠統(tǒng)計(jì)。”
“不論是山西商人也好,溫州商人也好,我們的投資是有不同層次的,這里面就包括了投資煤礦、房地產(chǎn)、股市以及這次提到的藝術(shù)品投資市場(chǎng),”陳俊向記者解釋道,“實(shí)際上很多溫州商人長(zhǎng)期在進(jìn)行藝術(shù)品市場(chǎng)的投資,但因?yàn)檫@幾年房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)的火爆使之并沒(méi)有成為我們投資中的亮點(diǎn)。今年由于國(guó)家調(diào)整了房地產(chǎn)政策,房地產(chǎn)市場(chǎng)不如以前火爆,所以自然而然藝術(shù)品投資就出現(xiàn)在了公眾面前。并不是我們?cè)诮衲瓴砰_(kāi)始投資,只是今年更吸引眼球一點(diǎn)?!?br/>
對(duì)于很多人所關(guān)注的溫州商人是否會(huì)像“炒房團(tuán)”一樣去炒藝術(shù)品投資的擔(dān)憂(yōu),陳俊則向記者強(qiáng)調(diào)道:“我們是投資,不是炒!只不過(guò)是因?yàn)槲覀兊馁Y金比較充裕,投資的力度比較大,所以會(huì)更吸引別人的眼球而已。我們浙江商人的確對(duì)市場(chǎng)的把握更好一些?!?br/>
下一個(gè)拍賣(mài)會(huì)即將在月底開(kāi)始,上海朵云軒對(duì)此次拍賣(mài)前景極為看好。其古籍善本處專(zhuān)家余松濤說(shuō),從目前看,對(duì)他們公司的拍品,很多客人都很熱情,特別是古代書(shū)畫(huà)的意向特別好。今年朵云軒首推印譜專(zhuān)場(chǎng),圖錄發(fā)出以后,好多客人主動(dòng)打電話(huà)詢(xún)問(wèn)相關(guān)情況。在拍品征集上,他感覺(jué)比過(guò)去征集有難度,因?yàn)樗囆g(shù)品市場(chǎng)的火熱,貨源極缺,好多藏家不愿意出手?!肮偶票镜氖袌?chǎng)近些年一直是平穩(wěn)上升的,雖然不像其他門(mén)類(lèi)那么暴漲,但行情大好是肯定的?!庇嗨蓾f(shuō)。
今年上海博古齋的古籍春拍,創(chuàng)造了1200多萬(wàn)元的成交額,高達(dá)76%的成交率,是歷年來(lái)最好的一屆?!笆袌?chǎng)真的很火,因?yàn)楣善?、房地產(chǎn)投資今年都不景氣,好多投資人只能往藝術(shù)品上投?!鄙虾2┕琵S拍賣(mài)主管潘克明解釋道,古書(shū)拍賣(mài)火熱還有一個(gè)很重要的因素,因?yàn)樵旒俚臇|西少,現(xiàn)代人很難仿制古籍。比方說(shuō)紙張,現(xiàn)代的紙跟古代的材料和工藝就不一樣;再如墨,現(xiàn)在用化工原料,以前用礦石;又如刻板,現(xiàn)在做刻板的人很少,通常印一套古書(shū)要幾百塊板,最便宜的刻板也在5000元到1萬(wàn)多元不等,刻仿古書(shū)的成本太高了。古籍因?yàn)闁|西越來(lái)越少,不能再生產(chǎn),價(jià)錢(qián)就越來(lái)越高。今年明代白綿紙的古本賣(mài)兩三萬(wàn)元一冊(cè),比去年漲了2到3倍。今年春拍,推出的一款宋版書(shū)當(dāng)時(shí)一口價(jià)就賣(mài)掉了,拍賣(mài)師落槌太快,其實(shí)好多人想舉牌都沒(méi)來(lái)得及。還有一套書(shū),起價(jià)20萬(wàn)元,最后拍到了120萬(wàn)元,這是驚人的翻番。潘克明說(shuō),據(jù)他所知,有很多以前沒(méi)有來(lái)過(guò)拍賣(mài)會(huì)的企業(yè)老板此次都來(lái)投資了,一個(gè)是搞房地產(chǎn)的,專(zhuān)門(mén)委托人來(lái)拍賣(mài);另一個(gè)平時(shí)就從他們這兒買(mǎi)些普通的書(shū),這次也投巨資買(mǎi)起了好書(shū)。但這些投資人就像所有現(xiàn)身拍賣(mài)市場(chǎng)的“巨頭”一樣,都不愿意公開(kāi)自己的真實(shí)身份,也通常不愿意接受媒體采訪(fǎng)。
機(jī)構(gòu)投資者“加碼”藝術(shù)品
雖然是否有1000億元熱錢(qián)流入市場(chǎng)無(wú)從查證,但今年藝術(shù)品投資市場(chǎng)資金暗流涌動(dòng),熱錢(qián)頻頻流入?yún)s是行內(nèi)不爭(zhēng)的事實(shí)。近年來(lái),很多企業(yè)、公司、銀行開(kāi)始將目光投向了愈發(fā)火熱的藝術(shù)品市場(chǎng),民生銀行在2007年首次公開(kāi)發(fā)行了藝術(shù)品投資基金,第一期產(chǎn)品瞬時(shí)售罄。而今年民生銀行順勢(shì)推出了第二期藝術(shù)品投資基金產(chǎn)品也是供不應(yīng)求。
與此同時(shí),歌華集團(tuán)傾力打造的歌華文化藝術(shù)交易中心也在悄然打造中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)上的交易服務(wù)平臺(tái)。而其中藝術(shù)品基金交易平臺(tái)則無(wú)疑將成為日后藝術(shù)品市場(chǎng)資金流動(dòng)的主要渠道之一。
“歌華集團(tuán)打造的這個(gè)文化藝術(shù)交易中心,希望能夠?yàn)楦嗟乃囆g(shù)品收藏者、經(jīng)營(yíng)者、創(chuàng)作者打造一個(gè)平臺(tái)。藝術(shù)品基金是我們服務(wù)的產(chǎn)品之一,我們將和銀行、基金公司合作,由這些金融機(jī)構(gòu)發(fā)行相關(guān)的藝術(shù)品投資基金,然后利用我們這個(gè)平臺(tái)籌集到的資金推動(dòng)藝術(shù)品市場(chǎng)的發(fā)展,同時(shí)也在國(guó)際上打造屬于中國(guó)藝術(shù)的展覽。事實(shí)上很少有真正意義上的社會(huì)資本在做這個(gè)事情。這個(gè)活動(dòng)實(shí)際上的最終受益者是基金持有者,也就是這些藝術(shù)品真正的持有者?!备枞A文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中心主任王昱東說(shuō)道。王昱東向記者表示,基金將在7月初推出,相關(guān)工作也在緊鑼密鼓地進(jìn)行。
今年,萬(wàn)達(dá)集團(tuán)繼續(xù)了自己的收藏戰(zhàn)略,“加碼”民間的近現(xiàn)代和當(dāng)代書(shū)畫(huà)藏品,經(jīng)過(guò)多年收藏還推出了一個(gè)石齊的畫(huà)展?!拔覀円话闶鞘詹孛业摹⑹袌?chǎng)和藝術(shù)價(jià)值有定論的畫(huà)家的作品,主要是水墨畫(huà)。但我們收藏很多年了,是長(zhǎng)線(xiàn),增不增值對(duì)我們意義不大?!辟Y金力量雄厚的萬(wàn)達(dá)集團(tuán)現(xiàn)在又在建美術(shù)館,將來(lái)將定期舉辦展覽。撇開(kāi)其董事長(zhǎng)的個(gè)人愛(ài)好不談,其新聞發(fā)言人說(shuō),他們將來(lái)并不想出售藏品獲利,藏品主要用于自有美術(shù)館的展覽,對(duì)企業(yè)的品牌形象價(jià)值也有極大的意義。在投資規(guī)律上,萬(wàn)達(dá)集團(tuán)也對(duì)市場(chǎng)始終保持著高度關(guān)注,根據(jù)市場(chǎng)變化來(lái)投入額度,性?xún)r(jià)比高的時(shí)候就多收藏一些。
現(xiàn)任泰康人壽保險(xiǎn)有限公司董事長(zhǎng)陳東升,曾在16年前融資2000萬(wàn)元與人合伙創(chuàng)辦中國(guó)嘉德國(guó)際拍賣(mài)有限公司,在此過(guò)程中,陳東升見(jiàn)證了中國(guó)企業(yè)家投身藝術(shù)收藏的潮漲潮落。轉(zhuǎn)投保險(xiǎn)業(yè)的陳東升依然是藝術(shù)品收藏的熱衷者,他在公司大廈11層開(kāi)設(shè)頂層空間,專(zhuān)營(yíng)中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)的頂尖展覽。在這里,企業(yè)家是最主要的顧客。
據(jù)媒體報(bào)道,在目前社會(huì)投資的三大熱點(diǎn)中,金融業(yè)的平均投資回報(bào)率約為15%,房地產(chǎn)業(yè)約為20%,保守估計(jì)藝術(shù)品收藏投資的回報(bào)率在30%以上。今年以來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)的緊縮,使得藝術(shù)品投資成了很多投資者的不二選擇。據(jù)悉,中國(guó)收藏家協(xié)會(huì)的會(huì)員中,企業(yè)家占到了20%。趨利的金融資本大舉介入藝術(shù)品收藏與投資,這使企業(yè)家成為藝術(shù)品市場(chǎng)真正的買(mǎi)家。而且,近年,銀行、保險(xiǎn)、基金公司等金融機(jī)構(gòu)也把目光聚集到了藝術(shù)品投資上。
大量投資將推動(dòng)未來(lái)快速增長(zhǎng)
甘學(xué)軍認(rèn)為,今年藝術(shù)品市場(chǎng)資金流量增大主要還是來(lái)源于股票和房地產(chǎn)市場(chǎng)的變化,但相比而言藝術(shù)品投資市場(chǎng)是一個(gè)非常邊緣的市場(chǎng),遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與股票和房地產(chǎn)市場(chǎng)相提并論。所以藝術(shù)品市場(chǎng)承載的資金只是這兩個(gè)市場(chǎng)中流出的很少一部分,但資金的波動(dòng)很容易在藝術(shù)品投資市場(chǎng)上反映出來(lái)。
“今年拍賣(mài)市場(chǎng)異?;鸨罅繜徨X(qián)的流入肯定是無(wú)法忽視的外部原因,再加上藝術(shù)品投資市場(chǎng)也的確處于快速發(fā)展的階段,因此內(nèi)外部因素結(jié)合推動(dòng)了市場(chǎng)的火爆?!备蕦W(xué)軍分析道。
那么今年藝術(shù)品投資市場(chǎng)上新增的這部分熱錢(qián)主要來(lái)自哪些方面呢?對(duì)此甘學(xué)軍認(rèn)為,企業(yè)和機(jī)構(gòu)投資者是這部分熱錢(qián)的主要提供者,因?yàn)槠髽I(yè)在資金的運(yùn)作量上,投資動(dòng)作肯定要比個(gè)人更大、更強(qiáng)?!柏?cái)團(tuán)和企業(yè)的大規(guī)模進(jìn)入是近五年開(kāi)始活躍起來(lái)的,近兩三年開(kāi)始迅速增長(zhǎng)?!备蕦W(xué)軍說(shuō)道。
財(cái)團(tuán)和企業(yè)的進(jìn)入給藝術(shù)品投資市場(chǎng)帶來(lái)了明顯的變化,首先就是藝術(shù)品投資市場(chǎng)的體量迅速增大。其次藝術(shù)品投資市場(chǎng)的社會(huì)影響力也隨之不斷擴(kuò)大,讓藝術(shù)品收藏從一個(gè)行內(nèi)少數(shù)人的游戲變成了一種更為廣闊的社會(huì)藝術(shù)品投資行為。包括提升了藝術(shù)品本身的價(jià)位,使得中國(guó)藝術(shù)品的最高價(jià)位和世界藝術(shù)品的最高價(jià)位之間的差距越來(lái)越小。
業(yè)內(nèi)人士分析,目前機(jī)構(gòu)投資者和公司的投資量占到了藝術(shù)品投資市場(chǎng)總量的4到6成。這些機(jī)構(gòu)投資者和公司在資金上有著很強(qiáng)的集約性,調(diào)動(dòng)資金的能力也很強(qiáng),運(yùn)作也很嫻熟,所以他們的能量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)個(gè)人投資者。包括很多個(gè)人也是以公司團(tuán)體的名義來(lái)進(jìn)行投資的,這也加大了公司企業(yè)在藝術(shù)品投資中的份額。
事實(shí)上,現(xiàn)在很多機(jī)構(gòu)已經(jīng)將藝術(shù)品投資作為了風(fēng)險(xiǎn)投資的一個(gè)項(xiàng)目,而私募基金的進(jìn)入也對(duì)藝術(shù)品投資市場(chǎng)產(chǎn)生了較大影響。“從宏觀上來(lái)講,這些現(xiàn)象都不是壞事。在未來(lái),以企業(yè)團(tuán)體為主的投資者將在藝術(shù)品投資市場(chǎng)的高端領(lǐng)域占主流趨勢(shì)。但目前仍然處在一個(gè)新興階段,5到10年內(nèi)將有更多的企業(yè)團(tuán)體進(jìn)入?!备蕦W(xué)軍說(shuō)道。
此前市場(chǎng)上普遍擔(dān)心大規(guī)模資金的流入將把藝術(shù)品投資市場(chǎng)推向泡沫化和非理性化,為此甘學(xué)軍解釋認(rèn)為,資本的進(jìn)入會(huì)帶來(lái)資本固有的一些屬性,那就是風(fēng)險(xiǎn)增大。具體的表現(xiàn)就是會(huì)讓某一類(lèi),或者某一件藝術(shù)品作品出現(xiàn)泡沫,事實(shí)上,藝術(shù)品單體門(mén)類(lèi)的資金承受能力是有限的。如果過(guò)多的資金涌入將導(dǎo)致其泡沫破裂。“中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)品泡沫的破裂其實(shí)就是這樣產(chǎn)生的。”甘學(xué)軍說(shuō)道。
事實(shí)上,如果單純從金融運(yùn)作的技術(shù)角度來(lái)講,藝術(shù)品投資類(lèi)似于其他任何項(xiàng)目在技術(shù)上操作并不復(fù)雜。但藝術(shù)品投資又具有它獨(dú)特的文化藝術(shù)內(nèi)涵,其價(jià)格和價(jià)值有著自身的規(guī)律。這種核心價(jià)值就是藝術(shù)品的學(xué)術(shù)價(jià)值。“藝術(shù)品是個(gè)性化的,是獨(dú)一無(wú)二的,具有深厚的文化內(nèi)涵、藝術(shù)內(nèi)涵、歷史內(nèi)涵。它不像工業(yè)化的產(chǎn)品可以批量生產(chǎn),每件藝術(shù)品價(jià)格的實(shí)現(xiàn),是有自身價(jià)值依托的。其價(jià)格增長(zhǎng)的幅度是有限的,不可能憑空通過(guò)注入大量的資金就能炒熱它,這在邏輯上是不成立的。”甘學(xué)軍說(shuō)。
經(jīng)常出入國(guó)外藝術(shù)品投資市場(chǎng)的甘學(xué)軍認(rèn)為,相比較而言,國(guó)外市場(chǎng)相對(duì)成熟和穩(wěn)定。目前中國(guó)藝術(shù)品投資市場(chǎng)上的種種操作手法大多都是從國(guó)外學(xué)來(lái)的,在中國(guó)愈演愈烈,中國(guó)熱錢(qián)多,經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展產(chǎn)生大量新財(cái)富,這些財(cái)富需要出路,因此藝術(shù)品自然成為了資金投資的小戰(zhàn)場(chǎng)。國(guó)外經(jīng)過(guò)發(fā)展,已經(jīng)沒(méi)這么熱了,比較成熟了,更多地進(jìn)入了一種常態(tài)化的操作。
“但是宏觀上講中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)在5到10年內(nèi)還是處在一個(gè)快速成長(zhǎng)期。這種成長(zhǎng)的速度,價(jià)格提升速度,資金膨脹速度還要持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。”甘學(xué)軍總結(jié)道。
投機(jī)套利者風(fēng)險(xiǎn)加大
中國(guó)拍賣(mài)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王鳳海也關(guān)注到了熱錢(qián)大量涌入藝術(shù)品交易市場(chǎng)的報(bào)道,他對(duì)“千億”的數(shù)據(jù)態(tài)度上有所保留。王鳳海評(píng)論道,自1992年國(guó)家拍賣(mài)市場(chǎng)恢復(fù)至今已經(jīng)18年了,中國(guó)的拍賣(mài)市場(chǎng)總體還是符合本身規(guī)律的,比較規(guī)范健康的,包括近幾年不斷刷新的拍賣(mài)“天價(jià)”紀(jì)錄,大多數(shù)交易行為本身是符合拍賣(mài)市場(chǎng)規(guī)律的。因?yàn)榭v觀來(lái)說(shuō),拍出天價(jià)的作品具有同樣的特點(diǎn),都是歷史承認(rèn)的有地位的大家的作品,也是存世極少的重點(diǎn)代表作。國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng),國(guó)力日益強(qiáng)盛,這是產(chǎn)生高價(jià)的最根本原因,人們有錢(qián)了就想要追求精神享受。所以,現(xiàn)在很多機(jī)構(gòu)投資者或者財(cái)團(tuán)老板想用自己手里的閑錢(qián)購(gòu)買(mǎi)藝術(shù)品是正常行為,這些正常的投資會(huì)促使整個(gè)行業(yè)向上快速發(fā)展,提升珍品的價(jià)位,提高人們保護(hù)文物的觀念。王鳳海認(rèn)為,真正的藝術(shù)品,它跟其他消費(fèi)品不一樣,不怕會(huì)造成價(jià)格泡沫。拿國(guó)際上來(lái)說(shuō),畢加索的作品多年前身價(jià)就達(dá)十幾億元人民幣了,真正有價(jià)值的古品是絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)泡沫的,而且價(jià)格一旦上去就不會(huì)掉下來(lái)。
但王鳳海也提醒那些藝術(shù)品市場(chǎng)的短期投資者,如果不排除浮躁和投機(jī)心理,在藝術(shù)品市場(chǎng)“操盤(pán)手”大量出現(xiàn)的當(dāng)下,投資行為風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大?,F(xiàn)在以當(dāng)代藝術(shù)品的創(chuàng)作者為主,浮躁心理加劇,手里有藏貨的委托賣(mài)家也有著急獲利的心理,還有很多公司或者財(cái)團(tuán)投資藝術(shù)品市場(chǎng),如果他們是想投機(jī)套利甚至洗錢(qián)的話(huà),希望有關(guān)部門(mén)能夠加強(qiáng)監(jiān)管?!笆詹赜畜@喜,投資需謹(jǐn)慎。”王鳳海認(rèn)為,雖然藝術(shù)品跟股票還是有區(qū)別的,但是如果存在投機(jī)行為的話(huà),那么就有風(fēng)險(xiǎn)。像近期大量涌入的熱錢(qián),不能排除存在投機(jī)行為,這樣可能會(huì)導(dǎo)致拍賣(mài)市場(chǎng)價(jià)格的一時(shí)波動(dòng)。
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